LIG투자증권은 10일 강원랜드에 대해 4분기 양호한 실적을 시현하고 있고, 밸류에이션 및 배당 매력과 리스크 해소 국면을 감안할 때 좋은 매수 기회가 될 것으로 전망된다며 목표주가 4만1000원과 투자의견 매수를 유지했다.
최근 강원랜드의 주가는 산업 특성상 외국인전용 카지노와 동반 하락세를 보이고 있으나, 긍정적인 요인이 훨씬 많다는 평가다.
LIG투자증권 지인해 연구원은 “지난 2013년 6월경 8년 8개월 만에 대규모 증설을 실시한 이래 꾸준한 증설 효과가 작용하면서 4분기 영업도 순항하고 있다”며 “매출 성장과 비용 절감, 이익 개선이라는 추세가 유지되는 상황에서 지난해 기저효과까지 존재해 양호한 상황”이라고 설명했다.
아울러 세금과 방문객, 장기 성장성 관련 리스크도 해소 국면에 돌입했다는 분석도 내놨다.
그는 “지난해 4분기부터 내국인 재방문 고객이 감소하며 방문객이 정체된 것은 사실”이라면서도 “4월 중국인 무비자 입국 허용 등으로 외국인 방문객이 급증했고, 레저세 도입 역시 불발된 만큼 관련 리스크가 해소 국면에 진입했다”고 밝혔다.
때문에 현 시점이 또 한 번 좋은 매수 기회로 작용할 것이라고 강조했다.
지 연구원은 “주가 동조화가 잘 이뤄지는 카지노 산업 특성상 약세를 보이고 있으나 현재 외국인 전용 카지노 주가 하락을 견인하고 있는 마카오 및 제주도 이슈와는 상관관계가 없다”며 “향후 양호한 실적과 밸류에이션 매력, 배당 및 리스크 해소 호재 등이 작용할 경우 또 한 번 좋은 매수 기회가 될 것”이라고 내다봤다.
김민수 기자 hms@
최근 강원랜드의 주가는 산업 특성상 외국인전용 카지노와 동반 하락세를 보이고 있으나, 긍정적인 요인이 훨씬 많다는 평가다.
LIG투자증권 지인해 연구원은 “지난 2013년 6월경 8년 8개월 만에 대규모 증설을 실시한 이래 꾸준한 증설 효과가 작용하면서 4분기 영업도 순항하고 있다”며 “매출 성장과 비용 절감, 이익 개선이라는 추세가 유지되는 상황에서 지난해 기저효과까지 존재해 양호한 상황”이라고 설명했다.
아울러 세금과 방문객, 장기 성장성 관련 리스크도 해소 국면에 돌입했다는 분석도 내놨다.
그는 “지난해 4분기부터 내국인 재방문 고객이 감소하며 방문객이 정체된 것은 사실”이라면서도 “4월 중국인 무비자 입국 허용 등으로 외국인 방문객이 급증했고, 레저세 도입 역시 불발된 만큼 관련 리스크가 해소 국면에 진입했다”고 밝혔다.
때문에 현 시점이 또 한 번 좋은 매수 기회로 작용할 것이라고 강조했다.
지 연구원은 “주가 동조화가 잘 이뤄지는 카지노 산업 특성상 약세를 보이고 있으나 현재 외국인 전용 카지노 주가 하락을 견인하고 있는 마카오 및 제주도 이슈와는 상관관계가 없다”며 “향후 양호한 실적과 밸류에이션 매력, 배당 및 리스크 해소 호재 등이 작용할 경우 또 한 번 좋은 매수 기회가 될 것”이라고 내다봤다.
김민수 기자 hms@
뉴스웨이 김민수 기자
hms@newsway.co.kr
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